個人理財

有天,和友人一同吃飯,閒談間,友人透露他對儲錢感到很困難,因為每當銀行有錢的時候,很快就會被自己不自覺地用了,而每月都不明白為那些金錢用在那裡, 根本沒有方法可以儲錢,更莫說去投資呢...於是他就問我可以如何儲錢?

老實說,儲蓄是很個人的,很難說我的方法會適合其他人,但我也可以分享一下我的儲蓄習慣。

對於我來說,我是一個做事一定要有計劃先才可實行的人,所以我習慣每天都將我的支出都紀錄下來,好讓我每個月都可以知道自己實際上的收入同支出利,好讓我可以知道自己會不會有入不敷出的問題, 並且我可以利用這些資料去檢討我每月所定下的budget和實際支出相差多少,從中我亦可以利用這些資料,去計劃一些長期的儲蓄習慣, 好讓我可以強制自己去作出一些儲蓄 - 而我就選擇了月供股票及基金。當然除了做每月的budget外,我還會定一些比較長期的budget, 例如進修計劃,旅行計劃,買車計劃等...

友人問,這樣做豈不是很複習?除了每天紀錄,還要每月/每年檢討....當然熟識我的朋友都不禁覺得奇怪,因為懶惰的我是沒有可能這樣會做的。xD

但是我就是每天都做紀錄,但其他的東西如plan budget當然我自己唔做動手做,我是靠坊間的一些軟件幫忙紀錄及plan budget,然後用那些function及report去做每月支出紀錄及budget,這樣,我每天只做最簡單的東西,輸入支出的record到電腦就可以,哈哈!

最低工資

最低工資有望 (from Apple Daily – 左丁山)

德國政府欲立法制定最低工資, 工商界反應激烈，快遞商TNT立即宣佈附屬公司裁 員，並停止新既擴充計劃，一於睇定D先。德國政府經濟部極力反對，駁斥「最低工資有利工人論」。可惜丫，總理默克爾夫人一於政治掛帥，唔睬經濟部，相信德國會成為歐盟大國之中，最後一個最低工資淪陷區。

香港又點呢？聖誕前碰到一位政界人士，佢話形勢比人強，零八年好可能為最低工資立法。後再與一位以前強烈反對最低工資既廠商講到呢件事，廠商話：「行家都知道最低工資會對中小企最為不利，但中小企既有頭有面人物已經轉晒口號，唔敢反對咯，我地無謂同曾特首對着幹丫，唔既話，曾特首會嬲我地不識趣架。」廠商口中既兩位中小企頭頭 ，原來係大企業老闆，搞慣政治，梗係識得見風駛悝啦 。 香港商人最懂得識時務者為俊傑之道，極少講原則，最叻就係跟着領導人走。廠商話：「我本來反對架，但煲呔都投降左，唔再好似以前咁樣反對最低工資立法咯，我咪支持特首囉，將來有乜後果，我唔知，總之唔好在特首面前失分先。」

好咯，廠商唔敢反對，改口支持最低工資，曾特首大可話佢得到商界充分支持，推行立法。呢個情況，究竟雞生蛋還是蛋生雞，無謂深究。社會上仲有冇人反對呀？有，就係經濟學家，與《蘋果日報》幾位評論員，政黨之中，除自由黨外，全部贊成，故此最低工資立法一定可以數夠票，在立法會通過。聽講自由黨研究過經濟學家反對既理由，認識到最低工資並非係對工人有利既最好方法。但政治現實就係，當中小企、廠商會等等開始睇特首面色轉口風，自由黨如果在議會反對推行最低工資既話，有乜野好處呢？不如妥協好過。最低工資在世界上好多國家推行，並非因為合乎經濟學原理，而係合乎政治選舉與選票既現實，犧牲工人長遠利益在所不惜！(完)

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老實講,依加好多老闆都不斷剝削基層員工,好多時佢地既人工連基本需要都逹唔到,有D甚至乎連綜援的金額都逹不到…咁我覺得最低工資對基層未賞不好…至少佢地唔會變左做同唔做都係咁多錢,而全部一齊唔做野去攞綜援…(咁樣我覺得可以減少中層既負擔,如果唔係,就係中層所交既稅黎養哂佢地…).

但我覺得如果最低工資立法,應該要連埋最高工時一齊定立,否則無良既顧主就會增長工作時間去平衡返佢地最大既benefit….

手震的問題...

其實我係一隻喜歡攝影既貓, 但由於有嚴重既手震問題,搞到我成日都影唔到相,就算用埋防手震既相機都唔得,所以我從來都影唔到snap shot ,次次影完出黎都震過貓王(太有鬆郁蒙的感覺了)....唉...睇醫生又話冇事...唔通次次影相都要帶埋腳架???都唔知點先可以改善...好慘... :(

Wii Fit

昨天,由於有親戚到來我家慶祝聖誕節,雖然我家已有不少Wii的Party Game, 但為了令一眾親友可以更開心地一同分享Wii的樂趣 (當然就是我想玩的最大藉口),我就買了Wii fit這個Game回來一同玩。這個遊戲真是很有趣的,除了玩的人可以開心地玩,而看的人也很緊張,好像有些模擬跑步,如果你很投入去玩,同真的跑步一樣,而玩呼拉圏時,亦需要模擬全個動作才可繼續,否則會像扭不到一樣,呼拉圏會跌下,而當我們一眾人玩行平行線時,如果失敗跌下數十層樓,在場的所有觀眾亦會發出"哎呀"之聲,實在是很有趣...這個Game除了我們後生的玩得開心外,連老人家亦看得很快樂,加上這個 Game 的買點是 "keep fit", 所以它有個function可以幫忙量度體重及身高比例,令到你可以知道自己的體重是否在標準的範圍 (雖然未必是真的),而每天繼續玩,它說可還以透過遊戲來作為keep kit 之用,姑勿論是否真的可以幫助keep fit,但這個Game絕對是一個很有趣及好玩的遊戲.

以股代息 vs 現金股息

香港有數隻藍籌股票都可以用紅股來代替股息,它們是0005(滙豐控股), 0066(港鐵公司)及0023(東亞銀行)。

我之前都成日想究竟以股代息好定直接收現金好...

若收取現金的好處是可以股息直接存入你戶口或以支票直接寄給股東。加上香港買賣股票是以手為單位,如以股代息就會出現碎股問題,即做買賣時,可能會出現比正價低幾格才可沽出。

這樣,股東們為何仍會選擇以股代息呢?

首先,我們不妨先探討股東若以股代息的好處:

• 股東可以利用股息來增加所持股票的佔有股權,從而下一次的派息時再次增加。
• 給予股東橧加投資該公司的機會而毋須支付經紀費、印花稅等雜費。
• 該公司可用股息的資金再作投資。

就以滙豐為例,假設現在持有一手滙豐為計算,在2006年所派發的股息及2007頭三季的股息計算。在2005年頭3季我們可得USD0.15/stock而未期息就USD0.36/stock, 而2007年的頭三季的股息為USD0.17/stock.

http://www.hsbc.com/1/2/investor-relations/dividends/dividend-history

若收取現金:

但若我們採用以股代息,這樣我們所得的股息就會如下:

http://www.hsbc.com/1/2/investor-relations/dividends/scrip-dividend

雖然以上的例子你可能會覺得每次只有有許差別,但假如繼續滖存下去,我們所得的利息就會增長。所以若長期持有該股,絕對是以股代息好,而且該公司亦可用這些資金再作投資從而令該公司的ROE增長,這可以說是雙嬴局面。

Merry Christmas!!!

Merry Christmas and Happy New year!

你是那一類人呢?

今天在網上看到這篇引用曹仁超的文章:

社會上分兩種人：一、賺錢目的係為左消費，80％普通人既行為。二、賺錢跟花錢係兩回事。賺錢過程中已帶來開心，賺錢目的唔係為花錢而係為賺更多錢。所以佢會不停咁工作、不停咁投資，目的只係賺更多錢，因為係賺錢過程中已為佢帶來快樂；社會上20％人口擁有上述性格。呢類人如果有足夠運氣，加上眼光同分析能力，逐漸成為小富甚至大富。但財富既多寡完全唔影響佢地消費行為，佢地消費方面依然故我；反之，賺左錢後亂花錢者只係80％普通人，佢既樂趣在於花錢唔係賺錢，一旦運氣離佢而去，好容易變回普通人；只有將賺錢同花錢分開既人，呢類人既財富才不斷累積，因為佢既樂趣來自賺錢而非花錢。佢會把工作放係第一位（因為工作帶來樂趣）而非消費。你屬於邊類人？寓工作於娛樂抑或賺錢目的為左花錢？

極度失望

原本升職是一項值得高興的事,但當你揭開報紙時,睇到每日都在報導每位打工仔人工在今年有多少升幅時,而自己升職連公司薪金調整都不及報紙上所說的普通調整多時,你會有什麼感覺呢???

而我的感覺正是如題一樣....

借錢買股票

最近,我常常聽到身邊的一些朋友說,要把握時機向銀行借錢或翻按物業去買股票,好讓自己能夠把握這個牛市賺一筆快錢...

我個人並不認為這樣是正確。或許會有些人認為可以借錢來消費,為何不可借錢來炒股票呢?可能是我的投資理論不合時而,我買股票是因為不想自己的積蓄低於通脹而令我的儲蓄貶值,所以我覺得有多餘的閒錢才用作投資。當自己沒有錢時,根本就沒必要去買股票來讓自己的積蓄增值或抗衡通脹....

若然用借錢的方法來投機股票,這樣同賭博有什麼分別?可能有人說只會投機於優質股藍籌股上,但我想說的是股票市場永遠是變幻莫測的,並不是買入優質股就一定會沒有風險,加上有些優質股的升幅亦不會太快,這樣,抱著用借貸方法的投機人士,又會否真的會乖乖地只投資優質藍籌股呢?假如突然有變化時,你可能要沽出一些股票去還債,而當中可能已有虧損或和計劃中有出入而令到計劃改變或不同,最重要就是還有要清還借貸利息。這樣是否得不償失呢?

當然我並不排除當中有良好理財技巧的人可以善用這種方法,但當中又有幾多個這類人呢?

掛鈎存款

今天和友人一起吃晚飯,說開掛鈎存款,友人問這究竟是什麽?

其實它是一種投資工具,主要分為外幣掛鈎存款和股票掛鈎存款。顧名思義外幣掛鈎存款即是用外幣作掛鈎工具,而股票掛鈎就是用股票掛鈎了。而掛鈎存款是結構產品的一類, 一般都融合了定期存款及投資增值機會的優點,它們主要是定期存款+外滙/股票期權合約。而它的入塲費是約港幣10萬元正

例子 (外幣掛鈎存款):

好處是比一般定期的定期利率高及存款期較彈性。作為定期來看,所得的利息的確是很吸引。但從另一個角度看,這種投資工具有少許被"搵笨"的感覺。因為滙價高於我們所定立的價位,銀行所定立就會在到期時退回港元及收取其間的利息(也是港元),但中間的滙率差價,我們不可以賺取...

相反, 如果滙價係低於我們所定立的價位,銀行就會將我們的本金及利息的總和除以所定立的價位,以外幣退回給我們,如我們用即時的滙價對換,我們就會有虧損。這樣,我覺得這種產品好似銀行買了保險一樣,賺的滙率就由他們瓜分,而虧損時就找我們幫他接貨, 但當然如果一路想買外幣的朋友或不介意以外幤作為存款者就不同說法...

我個人來說,並不是太喜歡這類產品,而基於友人問到,就作個簡單的介紹...

會過去的

巳經16年了, 在16年前的今天即1991年12月16日,我失去了重要的東西, 而且亦不再存在這個世界了, 但記憶郤是不滅的, 只活在我的回憶中....

而每年的今天,我的心仍然感到傷痛, 老實說當天的一切情境仍然歷歷在目, 但很神奇,我的傷痛已一年比一年少,亦一年比一年淡...的而且確,時間是可以沖淡一切,亦可以治癒一切。

最痛都會過去 都會散去
都會退去 我們如何
仍然能活下去

負利率時代

香港將進入負利率時代...即是指物價指數（CPI）快速攀升，導致銀行存款利率實跑輸通脹的這樣一段時期。理論上,負利率是有利樓市及股市,因為每個小市民都想尋求不讓財富貶值的方法 (當中包拾我在內),從而刺激股市及樓市令資產增值及帶動消費, 但在長時間持續負利率並不是一件好事,因為這樣會令到樓市及股市上生泡沫...

解決負利率, 香港可以說是被動的。因為香港利率受到聯滙影響,而美國才剛進入減息期... 同時香港的物價亦受中國的經濟增長而上產生通脹,這樣我們可以說是朿手無策...現在香港股市正處於一個牛市時期,可以說是高處不勝寒的境界,而樓市亦開始颷升....我們作為一個小投資者,就唯有要審慎投資....

曾經好喜歡的一首歌

這首是我以前(到現在仍是)很喜歡的一首歌, 今日突然聽到...

一千零一夜 - 李克勤

等她的笑　等她的愛
等她等了不知不覺一千夜
等她的吻　等她擁抱
輾轉不覺花開等到花凋謝
讓我每夜暖一些
回憶日作有一個落漠造夢者
OH JULIET　已一千個夜
JULIET　再等幾個夜
會對我好些　若愛情可借
盼今晚　你可否暫借

等她哭了　等她傷了
等她等了一千加上多一夜
等心死了　等她需要
等她知道　終於等到
她感謝 若要每夜暖一些
情願像妳變一個幸運被愛者

盼今晚　你可否暫借

瑞士之旅 - Geneve

由出發去Geneve - 日內瓦開始,其實我地行程都過左一半,所以我地就係出發前一晚,重新整理過我地既行李分為兩件,一件用瑞士鐵路既服務 - 寄存行李服務直接寄存係我地最後一站的地點。而價錢都係~CHFr10/pc(可保存5日)好方便。


離開Lauterbrunnen後,我同亞Step就乘搭黃金快線(Golden Pass)去Montreux,之後再轉搭SBB(瑞士國鐵既簡稱)到Geneve。而這裡係瑞士既法語區,所以係以法文為主的,而所有指示牌亦由德文轉為法文 (Lauterbrunnen係屬於德語區)。


係Montreux至Geneve既火車路線都係係列馬湖(日內瓦湖)邊的,至於另一邊係山景,但全個山都種滿左葡萄。到逹Geneve後,我地第一件事就緊係要去搵當晚既酒店Check-in同放低行李, 跟住就要出動喇。


Geneve比我地既感覺好城市feel同好法國,好多建築物都好法式,感覺同瑞士其他城市好唔同。係Geneve玩1日就已經很足夠, 可以完成市內觀光就算及欣賞湖邊風景。如果就啱時間,更加可以坐觀光船遊湖。


我地當晚既酒店只係2星級,叫De la Cloche, 房間都算乾淨同舒服,包早餐,而且價錢合理。喱間酒店既早餐係我係瑞士咁多日最好食既1日,由於佢地係鄰近法國,所以佢地既早餐係法國麵包,外脆內軟。雖然喱間酒店唔錯,但都有缺點 - 就係個厠所太細。

回顧2007

時光飛逝, 現在已經是2007年的12月,今年還有大半個月的時間就會完結。每年,我都會回顧自己的目標進度。今年,亦不會例外。

我在四年前巳對自己的Career Path定下一個目標,當時在上一間公司工作時曾想過五年內我要在我的工作上更上一層,但時間是無情的,在經過二年的檢討進度時,發覺自己仍然原地踏步,當時對之後1-2年的展望,亦沒有跡象會有所改變,就決定轉工去實踐第一步。現在又過了2年了, 我的目標可以說是完成大半,但由於公司的制度,令到我完成目標的時間稍為加長...不過整體進度尚算良好,仍然可以保持現有的目標到下一年。: )

宏利金融之我見

宏利金融(0945)是我另一隻長線的心水股,選它的原因是因為它可以說是一隻年年增長股,這隻股票由2002年至2006年的年增長逹40.7%,可說是盈利穩步增長。

宏利在2005到2006年的純利增長為21%。而以今日的市價計算,宏利的市盈率為18x,而我保守估計它今年的純利增長約10%,所以我用PE16x及假設盈利增長為每年10%的數據來計算宏利到2010年的價值, 估值就如下:

宏利的派息比率亦有約30%左右, 但息率並不算高,只有約1.65%, 而今年頭2季,宏利的派息都是每股0.22加元,而第三季的派息為每股0.24加元。

金牌路路通

我係2004年巳經有車牌,但由於久未渣過,所以完全唔記得左點渣車...而最近我有架2手車入手,所以就報番個course去實習下先...

而今日就係上第一堂,首先係係沙田駕駛學院裡面兜左一個圈後就出去,由大埔公路渣到去大尾篤,之後練習泊車(泊L位)再渣吐露港....渣左兩個鍾,隻腳都有D攰。

係吐露港最快開到100米,我唔覺唔覺都有開到咁快... xD
總之好好玩好開心,我下次會渣下午的,因為亞Sir話要實習下午既交通繁忙喎。 :D
之後總有1 set,我會連續渣4粒鍾既 ,不過中間有break,有得休息下 :)

"Your comment, Please! "

我公司最近黎左個新的新加坡同事,我發覺佢真係勁麻煩,乜事都係到嘈,我出比佢d email, 我每個都係有禮貎的,但佢就好似發癲咁周圍點火,第一次我出個confirmation 既 email, 佢覆我個email就好似我殺左佢全家咁,連無直接關連既同事(係CC list)都走黎問我, "佢做乜咁串?你只係解釋d野同比你既comment佢...佢好似冇答你野喎..." 我當時都唔知點應佢好。我好無奈咁講可能佢新黎(1個月都唔夠), 或者佢唔明。

但老實講,我覺得佢真係好無禮貎...不過算...(不竟係新同事,同最主要我係9號人格,唔鍾意同人嘈)。過左幾日,佢又發癲...佢無端端同我講佢reject個cost,理由係因為supplier唔可以係佢預定日期交貨,所以唔比additional既錢...作為睇cost既人,我就緊係第一時間睇下發生乜事,佢做乜咁嘈...睇完我覺得個cost 係合理因為個cost 係Project cost, 做project就要比(唔關交貨事...兩樣野...),加上佢話人地唔係佢限期交貨就重搞笑,首先佢張單係11月頭落, 要人2日後交貨,但個project係新既,人地連係乜都唔知,之後佢資料又比唔齊人,要到11月中先可以比料人,人地點係佢預定日期交貨....而且人地day one 已經講左係12月中交貨(即使資料唔齊都好,supplier都話OK),....係人地依加唔係confirmed date交貨比佢, 而係提早左幾日交貨(知佢urgent),而佢就一口話人地唔可以係佢target date交貨唔比 extra 既錢......由於我既工作就係要做advisor既角色,唯有我又當佢唔識,解釋比佢聽個project cost 係standard cost, 做project 就一定要比同交唔交到貨無關...而個Project cost係standard price, 一路同其他Project 既價錢都一樣,所以我既comment就係個cost 合理, 同叫佢比錢....但條PK跟手出個發癲email比佢個老細話佢唔識控制d cost, 又話人地交唔到貨...跟住又講如果老細你accept 個project 蝕錢,就比錢喎佢冇意見...而最後(我覺得最搞笑既地方)係問佢老細... "Your comment, Please! "

我睇完個email真係笑出黎,原來喱個世界有人白痴到去order自己個老細做野,而且係佢發癲前,完全唔睇我個email details.... (或者我英文唔好喇,只係睇開我寫email既同事明白及知道我寫乜,佢就唔識睇我d差劣既英文喇....) 。佢之前出email兇我,我都算,因為我覺得人地睇到個email係佢冇品同冇禮貎,我只係解釋d野佢聽,佢要癲我唔會阻止, 我亦唔想老細覺得我係到玩野(or 玩新同事)...所以我忍佢, ....到左今次我又係做個解釋同比advise佢,但佢今次唔係兇我lu....只係cc 我, 而係佢對佢老細發癲....

其實覺得佢真係好犀利,返左約1個月工,就可以同佢所有合作既同事,佢老細個秘書,supplier佢d客都有仇....真係勁....依加連老細都出個 .... "Your comment, please!" 既 email...勁!

滙豐控股之我見

近期,滙豐的股價強差人意,坊間聽到很多朋友都對滙豐的表現感到失望,但對於我來說,這可說是一個機會去增持滙豐作長線之用,老實說,如果短期炒賣股票的心態去買入匯豐(0005),它的表現實在是差勁,亦不應買入. 但如果抱著做定期的心態去持有滙豐,它一定會帶給你理想的回報及表現. 因為以它的現價計,PE只是約10, 而息率約5%. 而且粗略用息口來為它的股價估值,它的價值應約160-170元,所以我覺得現在的價格實在是值得買入作長線持有的.

一日二十四小時

係細個既時候,成人聽到d大人講1日得24小時實在係唔夠用...做細佬既時候,真係理解唔到點解,成日都覺得一日真係好長, 點解會唔夠用呢....

但到左今日,我都長大成貓了, 就終於明白原來1日得24個鐘頭真係唔夠用的...而且係深深咁體會到時間唔夠用既慘況。xp