投資組合的結構

由於我的投資組合主要是用作退休之用,所以若持以優質股為主的話,可能會過於保守,這樣莫說是退休,可能連通脹也敵不過。於是,我就參考坊間一些書籍去設計我自己的投資組合,就是用金字塔的原理分開三層,它們分別是:

1. 月供基金及月供股票
2. 優質股
3. 增長股

第一層是月供基金及月供股票,因為月供可以用平均成本法去平衡風險,亦可以令到自已在花費上更有計劃,再加上無論牛市或熊市,月供都可以無憂地繼續下去,因為定額供款,如股價下跌即表示所購買的股票數量或基金單位越多,所以我個人認為最適合作為組合的底部。

第二層是以優質股為主,而所謂優質股就是以高股息及穩定增長為大前提的股票,我可以透過持有這些優質股收取利息作為收入來源之一。但由於這類股票的升幅可能比較慢,如組合只持有這些股票, 就可能只可以抗衡到通脹而已。正因為這樣,所以在第三層的組合就是我投資組合的增長來源。

第三層主要是持有一些增長股為主,由於中國的經濟剛起飛,很多有潛質的股票都會在香港掛牌,所以我認為我們應把握機會持有這些前影不俗的股票作組合增值之用,這樣就可以令到組合逹到高增長的目的,美中不足的是很多時這些增長股所派發的股息比較低,但可能過了幾年後,他們會由增長股變成優質股亦不足為奇的。

而以上的組合是根據我的目標而設計的, 所以主要是以長線為主。雖則說是長線,但亦要定期檢討一下該組合及作出調整的。

至於中線或短線 (如抽新股等)的買賣,將不會放入組合內。